以“投标奖励”发放高息 或为规避4倍银行利率上限,
2013年贷组团疯狂时期，一些平台给“团员”的年化收益率一度高达60%。今年以来，随着行业趋向理性，P2P产品收益率也逐渐回落，高息平台越来越少见。不过，少数收益率在30%左右的平台依然活跃。
本期看项目，《每日经济新闻》以莱商贷、里外贷的常规项目为调查对象。这两个平台给投资人的综合收益率都接近甚至超过30%，以高息闻名。
调查发现，上述两个平台项目的共同之处是给投资人的收益很大一部分（年化收益率6%～10%）是以投标奖励的形式发放。
贷之家首席运营官石鹏峰表示，投标奖励普遍由借款人承担：“因为有民间借贷利率不得高于银行同期同类贷款利率4倍的规定，所以超出部分，平台普遍采用投标奖励的方式发放，这是一种规避措施。”此外，他还介绍道，当一个平台把高息作为长期策略，平台本身是不会进行补贴的，借款人的融资成本应该足够覆盖给投资人的高利息。
莱商贷：收益率超30％ 两个月奖励1.4%
莱商贷上的名为“生意周转 房产抵押 保证按时还款（4/5）”的项目对借款人信息披露较少。在借款人“个人资料”栏，有包括性别、年龄、婚姻状况、文化程度、职业、月收入、住房条件、是否购车等，但这些内容一律空缺。“资料审核”显示，“没有任何资料审核通过”。“还款信用”显示，借款人准时还款5次，逾期还款0次，逾期未还0次。
上述项目最大的特点是收益高。两个月的期限，年利率22%加上投标金额1.4%的投标奖励，综合年化收益率达30.4%。此外，根据平台资费介绍，线下充值满5000元还可获得1.5‰奖励。
根据工信部站备案查询结果，莱商贷站（域名）主办单位是莱芜万举投资有限公司。莱芜市工商行*管理局上信息显示，该公司成立于2014年5月26日；注册资本5000万元；法定代表人为张燕；住所为山东省莱芜市莱城区龙潭东大街以北、万福路以东；公司类型为有限责任公司（自然人投资或控股），股东是吴茂华、张燕。
从该平台公布资料来看，上述项目是一笔借款的第4期，5期总借款金额是50万元。经计算，上述项目给投资人的收益达30.4%，甚至更高。其中投标奖励部分达年化收益率8.4%（两个月期一次性奖励1.4%）。如此高额的奖励是否由平台承担？平台的毛利率是否足够覆盖这部分成本？
礼德财富总裁洪凯彬告诉 《每日经济新闻》，P2P平台毛利差距较大，如果是自己组建团队做小额信贷，毛利会比较高，年化收益率可达10%，但如果是和机构合作的通道业务，利润空间低很多，大部分是2%～5%。
《每日经济新闻》9月11日致电莱商贷，其客服人员告诉，平台负责人张燕和其他领导都不在，“她有时候来逛一圈就走，有时候待一整天，说不准。”询问张燕联系方式，上述客服人员表示不清楚，并称会告知张燕联系。
9月15日，再次致电莱商贷，客服人员仍表示张燕不在办公室，同时，提出采访平台其他部门负责人及运营人员时，其客户人员称，“领导都不在，现在只有我们工作人员在”，“（运营人员）出去了”。追问运营人员是否只有一名时，客服人员不予回答，说了一句“再见”即挂断电话。截至发稿前，未得到张燕的回复。
石鹏峰表示，目前P2P平均年收益率在17%左右，但借款人综合融资成本其实还要高得多，包括平台收取的咨询费、佣金等，甚至一些知名平台，借款人综合融资成本也会超过40%。
“当一个平台把高息作为长期策略的话，平台本身是不会进行补贴的，借款人的融资成本应该足够覆盖给投资人的高利息。此外，山东地区向来民间借贷利率水平也比较高。”石鹏峰向《每日经济新闻》介绍称。
石鹏峰表示，投标奖励的资金普遍是由借款人承担。“因为有民间借贷利率不得高于银行同期同类贷款利率4倍的规定，所以超出部分，平台普遍采用奖励的方式发放，是一种规避措施，实际并不由平台补贴。”
对于上述项目借款人所从事行业，平台没有披露。
里外贷：一次性奖励达13％高息资金流向房地产
里外贷上的名为“18月XX地产公 司 补 充 流 动 资 金 借 款zdfybjl201409141555”项目审核包括：信用报告、工资卡流水、收入认证、其他有价值的认证、本税副本、营业执照、户口本、现场认证、行车证、其他资产证明。调查项目状态皆为审核通过，不过并未披露相关证照。
工信部站备案查询结果显示，里外贷站主办单位为北京众旺易达络科技有限公司。
根据北京市企业信用信息查询结果，该公司成立于2013年4月18日，住所是北京市朝阳区东三环北路2号1幢二十八层2808，注册资本为1000万元，法定代表人为孙友卫（同时担任执行董事、经理职位），第一大股东为张文堂，认缴出资金额599万元，第二大股东为刘守兰，认缴出资金额400万元，第三大股东为孙友卫，认缴出资金额1万元；实缴出资金额未公示，最终实缴出资时间未公示，最终认缴出资时间未公示（实缴出资金额，最终认缴，实缴出资时间是公司通过企业信用信息向社会公示的信息，非工商行*管理机关登记注册信息）。
里外贷客服人员对13%的投标奖励介绍称：“一次性奖励13%，但是不能够提前提现。借款人那边找第三方提供担保，具体担保人是谁也不清楚。如果借款人到期不能还本付息，将由平台先行垫付，平台再去进行催收和资产处置。”
经计算，19.8%的年利率，加上13%的一次性奖励，期限为18个月，上述项目综合年化收益率约28.47%。如果投标奖励资金由平台承担，平台将付出年化收益率约8.67%的额外成本；如果由借款人承担，加上平台各种费用，借款人综合融资成本将很高。
里外贷投标奖励的资金由谁承担？借款人在里外贷的综合融资成本是多少？带着这些问题，《每日经济新闻》试图通过里外贷客服电话联系平台负责人孙友卫，客服人员表示孙友卫不在。转而要求采访具体业务部门，客服人员将电话转至市场部。市场部工作人员向表示，如果要采访，需要将采访提纲发至该平台官上公布的邮箱，而且答复时间需要3天。
贷之家首席运营官石鹏峰向《每日经济新闻》表示，投标奖励一般由借款人承担。
根据借款详情介绍，上述项目借款人是一家房地产公司代表人，预计总借款金额达9000万元：“本人是某地产有限公司代表人。本公司是专业的房地产开发及物业管理企业，主要经营房地产开发、建设，建筑、建材等产业。本人经营公司多年，公司运营情况良好。此次的地产项目位于城市东部新城核心，区位优势明显，升值潜力巨大。2011年经过招拍挂程序，与国家相关部门签订 《国有建设用地使用权出让合同》，缴纳土地出让金，有开发经营权。根据工程进度需要，通过平台借款，预计借款9000万元。”
此外，根据里外贷平台资料介绍，里外贷与第三方支付系统平台环迅支付和国付宝建立了合作：“里外贷站于2013年5月正式上线运营。建站之初，就与第三方支付系统平台环迅支付和国付宝建立了合作。投资人和借款人的资金交易，都通过第三方平台来实现，站无权动用您的资金。”
国付宝客服人员在查实后向《每日经济新闻》表示，北京众旺易达络科技有限公司与国付宝确有资金托管的合作。而环迅支付市场部负责人仲捷闻则向表示，环迅支付与里外贷从去年开始有一些合作，但只是简单的关合作，并没有资金托管的合作，且今年以来合作逐步减少，7月份，里外贷通过环迅支付走的金额是2000元左右，8月份是1000元左右，9月份至今只有25元。”
项目名称：“生意周转 房产抵押保证按时还款（4/5）”
融资总额度：10万元
投资期限：2个月
利率：22.00%/年+投标金额1.4%的奖励
借款用途：生意周转
最低起投金额：50元
最大投标金额：没有限制
项目名称：“18月XX地产公司补充流动资金借款zdfybjl201409141555”
融资总额度：8.01万元
投资期限：18个月
利率：19.8%/年+投标金额13.00%的奖励
借款用途：补充流动资金
最低起投金额：50元
最大投标金额：没有限制